Fx Keskimääräinen Korko Optiot

Keskimääräinen kurssivaihtoehto - ARO. DEFINITION keskimääräisen kurssivaihtoehdon - ARO. An vaihtoehto, jota käytetään suojaamaan valuuttakurssien vaihteluita laskemalla keskimääräiset spot-korot vaihtoehdon elinaikana ja vertailemalla vaihtoehdon lakkohintaan Keskimääräiset kurssivaihtoehdot ovat tyypillisesti joka on ostettu päivittäin, viikoittain tai kuukausittain. Maturiteetin mukaan spot-hintojen keskiarvoa verrataan lakkohintaan. Jos keskikurssi on epäedullisempi kuin lakko hinta, optio-oikeuden liikkeeseenlaskija maksaa erotuksen Jos keskikurssi on edullisempi sitten vaihtoehto päättyy arvottomana ilman maksujen suorittamista. Keskikorkoasetuksia käyttävät usein yritykset, jotka vastaanottavat ulkomaan valuutan määräisiä maksuja. BREAKING DOWN Keskimääräinen korkoasetus - ARO. Esimerkiksi yhdysvaltalainen valmistaja sitoutuu tuomaan materiaaleja kiinalaiselta yritykseltä 12 kuukauden ajan ja maksaa toimittajan juaniin Kuukausimaksu on 50 000 yuania Valmistajan budjetit tietylle valuuttakurssille ja purc jolla on 12 kuukauden maturiteetti, joka suojaa budjetoitua tasoa alhaisemmalta valuuttakurssilta. Jokaisen kuukauden lopussa valmistaja ostaa spot-markkinoilta 50 000 yuania toimittajan maksettavaksi. ARO: n erääntymishetkellä ARO: a verrataan keskimääräiseen hintaan, jonka valmistaja on maksanut 50 000 yuanin ostosta. Jos keskimääräinen lasku on alhaisempi, optio-oikeuden liikkeeseenlaskija maksaa valmistajalle ero lakko-hinnan ja keskimääräisen hinnan välillä. Keskimääräinen lakko-option. Average Strike Option. Aasian vaihtoehto, jossa lakkohinta perustuu keskimääräiseen spot-korkoon ajanjakson aikana. Keskimääräisen lakkohintaa laskettaessa käytetty päivämäärä kattaa vaihtoehdon elinajan, ja sitä kutsutaan nimellä korotukset Kun keskimääräisen lakkavaihtoehdon viimeinen voimassaolopäivä on saavutettu, vaihtoehto otetaan huomioon rahassa, jos korko on suurempi kuin keskimääräinen lakko. BREAKING DOWN Keskimääräinen lakkoasetus. optiot antavat jokaiselle päivälle saman painoarvon, että spot-korko tarkistetaan laskemaan keskimääräinen lakko, mutta jotkut versiot mahdollistavat painotuksen sopeuttamisen Sijoittajat ostavat keskimääräisiä lakko-optioita sen suhteellisen pienemmän volatiliteetin vuoksi verrattuna keskimääräisiin optioihin, koska lakko hinta lasketaan ennalta määrätyn ajanjakson sijaan. Keskimääräiset korkoasetelut suojaavat FX Riskia. Aasian Tyynenmeren yritykset kasvavat kansainvälisesti ja myös hienostuneesti. Ne eivät ole pelkästään pyrkineet suojaamaan valuuttakurssiriskiä, kuten valuuttamääräiset saamiset tai velat, mutta myös riskit, jotka johtuvat taseen ulkopuolisista vastuista, kuten ennustetuista tuloista tai kuluista. Tämä oppimiskäyrä käsittelee taseen ulkopuolisista riskeistä johtuvien riskien Keskiarvo-vaihtoehtojen käyttö - AVROs - tai Double Average-rate - vaihtoehdot - DAVROs - ja keskimääräiset korkoasetukset - AVRBOs. Hedging Off-B Valuuttakurssierojen suojaaminen. Nykyisin erittäin kilpailukykyinen markkinaympäristö on suojannut voittomarginaaleja yksi tärkeimmistä päämiehistä toimitusjohtajista. Sitä ei enää riitä suojaamaan nykyistä voittomarginaalia, mutta yhä välttämättömämpi suojaamaan tulevia voittomarginaaleja. luottoluokituslaitokset, velkojat ja osakkeenomistajat tarkastavat tulevaisuudessa tulevien tulojen volatiliteettiriskit myös aiheuttavat riskejä yritysten velkakirjalainoihin ja luottoluokituksiin. Valuuttakurssisuojaus pyrkii tasoittamaan valuuttakurssien huippuja ja kouruja, jotka voivat johtaa vakaa tulo ja lainanottokyky tai yksinkertaisesti välttää kalliita velkakirjalainojen ja luottoluokitusten rikkomuksia. Keskimääräisten koronvaihtosopimusten korotus. Muussa kuin toiminnassa olevien valuuttojen määräiset voitot voidaan muuntaa tilinpäätöksen laatimiselta yhteisön esittämisvaluuttaa käyttäen kauden keskikurssi Toiminnalliset valuutat voidaan määritellä ensisijaisen taloudellisen valuutan valuutoiksi jossa yrityksellä on toimintaa Yritykset määrittävät tyypillisesti vertailuarvon budjettikohdan, joka saavutetaan ennakoitujen tulojen avulla Esimerkiksi Singaporessa toimiva yritys on erittäin todennäköinen ennustettu viikoittainen liikevaihto USD1 miljoonasta eurosta 1 päivästä tammikuuta 2007 31 päivään joulukuuta 2007, SGD1 580.AVROs soveltuu hyvin tähän tarkoitukseen, koska maksut määritellään keskimääräisen spot-kiinnityksen keskiarvotusajanjaksona - viikoittain - ja AVRO-lakko, tässä tapauksessa SGD1 580: n. keskimääräisen volatiliteetin pieneneminen, vaihtoehdossa näkyy palkkion vähennys yli vastaavan vaniljavaihtoehtoja. Siten AVRO: t ovat suosittuja siksi, että ne replikoituvat talouden altistumisesta, joka johtuu yrityksen säännöllisestä tai jatkuvasta valuuttavirtavirrasta sekä mahdollisuuksista alhaisempaan palkkioon. Vastaavasti AVROs voi olla tehokas edellyttäen, että noudatetaan asiaankuuluvia suojauslaskentakriteerejä, kun se kompensoi ns. että ne arvioidaan tehokkaasti keskimääräisellä korolla, jos ne esiintyvät tasaisesti raportointikaudella. Tärkeä huomautus on se, että AVRO ei tarjoa suojaa altistumiselle yhdeksi ainoaksi ajankohdaksi sopii parhaiten suojaamaan jatkuvaa altistumisvirtaa tietyn ajanjakson ajan. Sitä ei pidä nähdä edullisena korvauksena vaniljan vaihtoehdoista. Kaksinkertaiset keskikorko-optiot. DAVROs-palkkion määrittämisessä on kaksi keskimääräistä jaksoa. Ensimmäinen keskiarvo ajanjaksolla määritetään optiokäynti, kun taas toisella keskiarvonmääritysjaksolla määritetään viitekorko iskua vastaan. Näin DAVROsin voitto on keskimääräisen spot-kiinnityksen keskimääräinen ero toisessa keskiarvotusajanjaksossa ja DAVRO-lakko lähinnä keskimääräinen spot-kiinnitys ensimmäisessä keskiarvotuksessa ajanjaksoa. DAVROs käytetään yleensä, kun ostaja haluaa välttää lakkoon lukemisen huonoina päivinä, kun spot-markkinat piilevät tai putoavat epänormaalisti Vaihtoehtoinen näkymä on, että ostaja on budjetin lakkopeus, joka perustuu tulevan spot-koron määrään ensimmäisellä keskiarvotusajanjaksolla ja USD: n SGD-altistuksella toisella keskiarvotuskaudella Kun lakko on perustettu, DAVROs työskentelee samalla tavoin kuin AVROs. DAVROsin kustannukset ovat yleensä riippuvaisia keskimääräisen lakkokauden aikana odotettavissa olevasta spot-korotuksesta. Se voi olla tai ei välttämättä ole kalliimpaa kuin vastaava AVRO. Asiakas ostaa USD: n sijoittaa SGD Call.31.12.2007 Forward SGD1 5350. Asiakasasema hankkii USD: n SGD Call. Pricing on ohjeellinen ja perustuva fx Capitalin hinnoittelumalleja vain esimerkkinä. Sen lisäksi, että AVRO odotetusti vastaa dollarin SGD-altistusta kuin vaniljasekvivalentti, AVRO odottaa vähemmän kustannuksia kuin vaniljan vastaava. AVRO voi siten olla tehokas ja tehokas suojausväline, todennäköiset ennustetut tulot. DAVRO maksaa vähemmän kuin AVRO keskimääräisellä ajanjaksolla, koska keskimääräisen lakkoajan USD SGD: n välityspisteet ovat alennuksia suhteessa spot w AVRO: n lakko on rahan suhteessa eteenpäin Hypoteettisesti, jos piste pysyy keskimäärin keskimääräisen iskujakson aikana, asiakas olisi saanut AVRO: n lakko 1 5800 25: llä alennuksella. AVRO voi saada kassavirran suojauslaskennan erittäin todennäköisiltä ennakoiduilta tuloilta ulkomaisessa valuutassa IAS 39 - standardin mukaan. Tutkinnon mahdollisuus riippuu useista tekijöistä, kuten suojatun riskin tarkasta määritelmästä, siitä, kuinka termi erittäin todennäköinen tulkitaan, sekä miten suojaamaan tehokkuutta jne. Toisaalta DAVRO ei voi saada suojauslaskentaa, koska lakko ei ole tiedossa keskimääräisen lakkoajan loppuun asti. Mahdollinen ratkaisu on, että DAVRO nimetään erittäin todennäköisten ennakoidun tulon suojausinstrumentiksi ulkomaisessa valuutassa keskimääräisen lakkoajan jälkeen DAVRO: n delta on todennäköisesti alhainen ennen keskimääräisen lakkoajan päättymistä ja voi siten johtaa pieneen mark-to-ma rket vaikutus tuloslaskelmiin Tämä lähestymistapa voi olla tarkoituksenmukainen yritykselle, joka esimerkiksi haluaa suojautua pitempiaikaisilta vastuilta, mutta ei kykene täyttämään erittäin todennäköistä kriteeriä ja soveltaa näin suojauslaskentaa vasta lähellä Suojattu liiketoimi Nämä ovat tietysti asioita, joita yhtiö joutuu keskustelemaan tilintarkastajiensa kanssa ennen tapahtumien tekemistä. Keskimääräiset korkoasetukset. Esimerkiksi Singaporen yrityksessä on erittäin todennäköisiä ennusteita viikoittaisista tuloista, jotka ovat ulkomaisten valuuttojen korteissa. USD1 miljoonaa euroa, miljoona euroa ja miljoona dollaria 1 päivästä tammikuuta 2007 31.12.2007 saakka. Edellä mainittua vastuita voidaan ehkäistä keskikorkoisilla korivalinnoilla. AVRBO: t työskentelevät samalla tavoin kuin AVROs, paitsi että voitto määritellään USD SGD: n, SGD: n ja AUD SGD: n painotetun keskimääräisen spot - korjauksen keskiarvo viikoittain - ja AVRBO: n lakko.